요즘 주변에서 "미국 주식으로 돈 벌었어" 라는 말을 자주 들으면서 저도 자연스럽게 돈을 벌고 싶은 마음이 들고 투자에 관심을 갖게 되었습니다. 하지만 현실은 막막했습니다.
저는 경제 지식이 부족했고 미국 주식은 더더욱 알지 못했으며 어디서부터 공부해야 할지 감도 잡히지 않았습니다.
그러던 중 오랜만에 만난 친구가 경제 공부의 기본이라며 EBS 자본주의 다큐멘터리를 추천해 주었습니다.
솔직히 처음엔 부담이 컸습니다. 평소 짧고 자극적인 영상에 익숙한 저에게 1시간짜리 경제 다큐는 큰 도전이었기 때문입니다.
하지만 예상과 달리, 이 다큐는 처음부터 끝까지 완전히 몰입해서 보게 만든 콘텐츠였습니다.
돈은 어디서 오는가?
대부분의 사람들은 돈이 조폐공사에서 찍혀서 세상에 풀린다고 생각합니다. 저 또한 그렇게 생각했습니다. 물론 현금은 실제로 발행됩니다. 하지만 다큐에서 강조하는 포인트는 "시중에 돌아다니는 돈의 대부분은 지폐가 아니라 은행 시스템이 만드는 예금(통장 숫자) 형태"라는 것입니다.
은행에 예금이 100원 들어오면 은행은 그 돈을 금고에 그대로 쌓아두지 않습니다. 일정 비율만 남기고 나머지를 대출해 주는 구조로 운영됩니다. 이때 남겨둬야 하는 비율을 지급준비율(부분지급준비제도) 라고 부릅니다. 예를 들어 지급준비율이 10%라면 100원이 들어왔을 때 10원만 남기고 90원을 대출할 수 있습니다.
내 통장엔 100원이 그대로 있는데, 다른 사람도 90원을 빌려서 쓰면 돈이 두배가 되는 거 아닌가? 라고 생각할 수 있습니다. 다큐에서 말하는 '돈이 늘어난다'는 지점이 여기입니다. 은행이 대출을 실행하면, 그 돈은 보통 현금으로 나가는게 아니라 누군가의 계좌로 입금됩니다. 그 계좌는 또 다른 은행의 예금이 되고, 그 은행은 다시 일부만 남기고 대출을 합니다. 이런 과정이 반복되면서 예금(통화량)이 연쇄적으로 불어납니다.
이때 새로 생긴 돈은 '인쇄된 지폐'가 아니라 신용으로 만들어진 돈입니다. 마치 뚜겅을 열 때마다 작은 인형이 계속 나오는 러이사 인형처럼 말입니다. 결국 우리는 돈을 실물로 보기보다, 은행의 대출과 예금 기록이 만들어 내는 구조로 이해해야 합니다.
즉, "돈은 노동의 결과로만 생기는 것"이라는 직관과 달리, 현실의 금융자본주의에서 돈은 대출이라는 장치를 통해 빠르게 늘어나고 있습니다.
왜 물가는 계속 오를까?
물가가 오르는 이유를 학교에서는 보통 "수요가 늘거나 공급이 줄면 가격이 오른다"라고 배웁니다. 틀린 말은 아닙니다. 그런데 다큐는 이렇게 묻습니다. "짜장면 값이 50년 동안 수백 배 오르고, 집값이 1년 만에 두 배가 되는 현상을 전부 수요・공급만으로 설명할 수 있을까?"
다큐가 제시하는 또 다른 축은 돈의 양(통화량)입니다. 시장에 돈이 늘어나면, 사람들은 더 많은 돈으로 같은 상품을 사려고 합니다. 그러면 자연스럽게 가격이 올라갑니다. 즉, 물가는 단순히 물건이 귀해져서 오르기도 하지만, 돈이 많아져서 돈의 가치가 낮아져 오르기도 합니다.
예를 들어 예전에는 같은 돈으로 짜장면을 여러 그릇 먹을 수 있었는데, 지금은 한 그릇 먹기도 부담스럽습니다. 이건 짜장면이 갑자기 희귀 자원이 돼서라기보다, 돈의 구매력이 장기간에 걸쳐 떨어졌기 때문이라고 볼 수 있습니다. 다큐는 통화량 그래프와 물가 그래프를 비교하면서, 두 흐름이 비슷하게 움직인다고 설명합니다. 이 말은 돈이 빠르게 늘어난 만큼 물가도 장기적으로 오를 수 밖에 없다는 메세지 입니다.
여기서 중요한 건, 물가가 오르는 걸 단순히 세상이 각박해져서, 장사가 나빠서, 누가 폭리를 취해서 같은 감정으로만 바로보지 말고, 구조적인 원리로 이해해야 한다는 점입니다. 통화량이 늘어나는 구조(은행 대출, 중앙은행 정책)가 지속되는 한, 장기적으로 돈의 가치 하락은 발생하기 쉽고, 그 결과로 우리는 체감물가 상승을 겪게 됩니다.
이자는 왜 문제인가?
다큐에서 가장 강한 메세지는 돈은 빚이다 라는 문장과 연결됩니다. 그 이유를 설명하기 위해 다큐는 아주 단순한 가상의 섬 이야기를 꺼냅니다. 섬 전체에 돈이 1만 원 뿐인데, 중앙은행이 그 1만 원을 연 5% 이자로 빌려주면 1년 뒤 갚아야 할 돈은 1만 500원이 됩니다. 그런데 섬에는 애초에 1만 원 밖에 없었으니, 500원은 어디에서도 나올 수 없습니다.
이게 무슨 뜻이냐면, 현실의 금융 시스템에서 원금은 대출로 만들어지지만 이자까지 포함한 총액은 처음부터 같이 만들어지지 않는다는 것입니다. 그래서 이자를 갚기 위해서는 누군가가 새로운 대출을 받아야 하고, 그 대출에도 이자가 붙으니 또 누군가가 더 빌려야 합니다. 다큐가 말하는 결론은 명확합니다.
이자 구조가 존재하는 한, 시스템은 계속해서 더 많은 대출을 필요로 한다.
그리고 이 구조는 사회를 경쟁으로 몰아넣습니다. 왜냐하면 전체 경제가 성장하거나 돈이 더 풀리지 않는 순간, 누군가는 이자를 못 갚습니다. 개인 입장에서는 성실하게 빚을 갚는 게 미덕처럼 보이지만, 사회 전체로 보면 모두가 동시에 빚을 갚기 시작하면 시중의 돈이 줄어들어 더 많은 사람이 이자를 못 갚게 됩니다. 결국 누군가는 파산하고, 그 피해는 보통 정보가 부족하고 소득이 낮고 금융에 취약한 쪽부터 먼저 받습니다.
그래서 다큐는 빚이 늘어나는 건 개인의 나약함만으로 설명되지 않는다 고 말합니다. 시스템이 돌아가려면 누군가는 계속 빚을 져야 하고, 누군가는 이자를 벌어야 합니다. 이런 구조 속에서 우리는 원하든 원하지 않든 돈을 벌기 위해 경쟁할 수 밖에 없는 사회에 놓이게 됩니다.
인플레이션과 디플레이션의 반복
다큐는 경제를 "사계절"에 비유합니다. 대출이 활발하고 돈이 많이 풀릴 떄는 소비와 투자가 늘고, 사람들은 잘 사는 느낌을 받습니다. 집도 사고 차도 사고, 매출도 오르는 것처럼 보입니다. 하지만 이 호황의 상당 부분은 진짜 돈(생산과 노동의 결과)이라기보다 대출로 만들어진 돈 위에 쌓인 것 일 수 있습니다.
문제는 어느 순간 대출이 꺾일 때입니다. 사람들이 빚이 많아 더 이상 빌릴 수 없거나, 금리가 올라 부담이 커지거나, 자산 가격이 떨어져 대출이 회수되기 시작하면 돈의 흐림이 급격히 줄어듭니다. 그러면 기업은 투자를 줄이고 고용을 줄이며, 가계는 지출을 줄입니다. 돈이 안 도는 순간, 자산시장 거품이 꺼지고 부도가 늘고 실업이 늘며, 사회 분위기는 빠르게 얼어붙습니다. 이것이 다큐가 설명하는 디플레이션 국면입니다.
인플레이션이 돈이 많아져서 생기는 팽창이라면, 디플레이션은 돈이 사라져서 생기는 수축입니다. 특히 빚이 많은 사회에서는 수축이 더 무섭습니다. 대출이 줄면 통화량도 줄고, 통화량이 줄면 매출과 소득이 줄고, 소득이 줄면 빚을 못 갚는 사람이 늘어납니다. 이 악순환이 위기를 키웁니다.
다큐는 금융위기 사례를 통해 겨울이 이미 시작되었을 때 사람들은 여름처럼 행동한다는 점도 보여줍니다. 즉, 자산 가격은 영원히 오를 것 같고, 대출은 당연한 것 같고, 금리는 계속 낮을 것 같은 착각 속에서 시스템이 더 큰 빚을 쌓아 올립니다. 그러다 균열이 생기면, 그때부터는 개인의 노력만으로 막을 수 없는 폭풍이 몰아칩니다.
결국 다큐가 주는 교훈은 단순합니다.
돈의 원리를 모르면, 늘 뒤늦게 상황을 이해하고 피해자가 되기 쉽다.
반대로, 원리를 알면 지금이 어떤 계절인지를 조금 더 냉정하게 판단할 가능성이 높아진다.
나의 감상평
EBS 다큐프라임 자본주의 1부 [돈은 빚이다]는 경제 초보자도 충분히 이해할 수 있으면서 한편으로는 불편하지만 꼭 알아야 할 진실을 전해주는 콘텐츠였습니다.
제가 돈에 대해 거의 아무것도 모르고 살고 있었다는걸 느꼈습니다. 자본주의 사회에서 돈이 어떻게 만들어지는지, 왜 경쟁이 필연적인지, 왜 누군가는 부자가 되고 누군가는 파산하는지 전혀 이해하지 못하고 있었습니다. 다큐를 보고난 후에야 "돈은 빚이다" 이 문장이 이해가 됐습니다. 왜 사람들이 돈을 벌기 위해 그렇게 치열하게 경쟁하는지, 왜 경제 위기 때 가장 약한 사람들이 먼저 무너지는지 이제 조금은 알 것 같습니다. 막연하게 돈을 벌고 싶다가 아니라 돈의 원리를 알고 돈을 벌어야겠다는 생각이 들었습니다.
✔️ 경제 공부를 어디서부터 시작해야 할지 모르는 분
✔️ 돈, 빚, 인플레이션이 막연하게 느껴지는 분
✔️ 투자 전에 경제에 대한 '기본 체력'을 기르고 싶은 분
이라면 꼭 한 번 시청해 보시길 추천드립니다.
저 역시 이 다큐를 시작으로 경제를 외면하지 않고 이해하려는 사람이 되려고 합니다. 추운 겨울이 지나면 봄이 오듯, 공부한 사람에게는 분명 기회도 함께 올거라 믿으면서 말이죠.
[출처]
영상 제목/채널명: https://youtu.be/0LYMTsj_eqc?si=xi35wyUDM7m99VFK